Earning Per Share in Hindi – EPS क्या हैं और इसकी गणना कैसे करें

Earning Per Share in Hindi - EPS क्या हैं और इसकी गणना कैसे करें

Earning Per Share in Hindi – EPS क्या हैं और इसकी गणना कैसे करें – शेयरों की दुनिया में ऐसे कई शब्द हैं जिन पर निवेशकों को महारत हासिल होनी चाहिए। उनमें से एक आय प्रति शेयर (ईपीएस) है जो अक्सर मौलिक विश्लेषण का हिस्सा होता है। जारीकर्ता के प्रदर्शन की गणना में मौलिक विश्लेषण के लिए यह अनुपात एक महत्वपूर्ण पहलू है।

EPS Full Form In Hindi

  • EPS Full Form In English – Earning Per Share
  • E – Earning
  • P – Per
  • S – Share
  • EPS का हिंदी मतलब – प्रति शेयर आय.

शेयर मार्केट में ईपीएस क्या है (EPS Kya Hai In Hindi)

प्रति शेयर आय (ईपीएस) एक वित्तीय अनुपात है जो एक वर्ष में कंपनी की शुद्ध आय को बकाया शेयरों की औसत संख्या से विभाजित करके मापता है। ईपीएस मूल्य प्रति शेयर उत्पन्न शुद्ध लाभ को देखते हुए कंपनी की लाभप्रदता का अवलोकन प्रदान करता है।

जब एक स्टॉक निवेशक एक मौलिक विश्लेषण करता है, तो ईपीएस मूल्य सबसे महत्वपूर्ण कारक है जिस पर ध्यान देना चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि ईपीएस मूल्य एक निश्चित अवधि में कंपनी के लाभ और हानियों का अवलोकन प्रदान कर सकता है। इस प्रकार, निवेशक परिणामी ईपीएस मूल्य को देखकर कंपनी के प्रदर्शन का मूल्यांकन कर सकते हैं।

प्राप्त मूल्य का उपयोग निवेशकों द्वारा शेयरों के उचित मूल्य की गणना के लिए किया जा सकता है । यदि ईपीएस संख्या ऋणात्मक है, तो इसका अर्थ है कि जारीकर्ता हानि कर रहा है, यदि यह सकारात्मक है, तो इसका अर्थ है कि जारीकर्ता लाभ कमा रहा है। यदि आपको नकारात्मक ईपीएस मूल्य वाला स्टॉक मिलता है, तो निवेशक निश्चित रूप से इसे तुरंत छोड़ देंगे।

ईपीएस पारंपरिक लाभ विधियों को लागू करने वाली कंपनियों की लाभप्रदता के स्तर का विश्लेषण करने का एक उपकरण है। ईपीएस उन दो माप उपकरणों में से एक है, जिन पर प्राय: मूल्य अर्जन अनुपात (पीईआर) के मूल्य के साथ-साथ शेयरों का आकलन करने में भरोसा किया जाता है ।

प्रति शेयर आय को प्रभावित करने वाले कारक एक जारीकर्ता के स्वामित्व वाले राजस्व का स्तर है। एक कंपनी में, प्रति शेयर आय आमतौर पर राजस्व के समानुपाती होती है। क्योंकि जारीकर्ता के कुल लाभ को देखते हुए ईपीएस को लाभप्रदता अनुपात में शामिल किया जाता है ।

इसका मतलब है, अगर कंपनी अपने आप बड़ा राजस्व अर्जित कर सकती है तो कंपनी का ईपीएस आंकड़ा भी बड़ा होगा। हालाँकि, यदि किसी कंपनी की प्रति शेयर आय कम है, तो उस कंपनी से राजस्व की मात्रा स्वतः ही कम हो जाएगी। राजस्व के अलावा, कंपनी के मुनाफे की गणना करते समय लाभ मार्जिन जैसे अन्य पहलुओं पर भी विचार किया जा सकता है।

कंपनी के ईपीएस मूल्य के आकार का निर्धारण करने में कंपनी के पैमाने को हमेशा मुख्य संदर्भ के रूप में इस्तेमाल नहीं किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, बड़ी कंपनियां भी हमेशा उच्च ईपीएस मूल्य की गारंटी नहीं देती हैं। दूसरी ओर, छोटी कंपनियाँ भी हमेशा प्रति शेयर कम आय प्रदान नहीं करती हैं। यह कंपनी द्वारा उत्पन्न लाभ की राशि और जारी किए गए कुल शेयरों पर निर्भर करता है।

कंपनी प्रबंधन की जिम्मेदारी कंपनी को प्रभावी ढंग से संचालित करने की है ताकि अधिकतम लाभ प्राप्त किया जा सके और उच्च ईपीएस मूल्य प्रदान किया जा सके। उच्च ईपीएस मूल्य वाले शेयरों में निवेश आम तौर पर निवेशकों के लिए अधिक आकर्षक होता है। इसलिए, निवेशकों के लिए कंपनी के शेयरों में निवेश करने से पहले सावधानीपूर्वक मौलिक विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है।

EPS की गणना कैसे की जाती है?

शेयरों के लिए ईपीएस परिणाम ढूँढना एक सरल सूत्र है।

आय प्रति शेयर सूत्र ईपीएस = शुद्ध आय / बकाया शेयरों की संख्या है।

जारीकर्ता के स्वामित्व वाले बकाया शेयरों की वास्तविक संख्या निर्धारित करना कभी-कभी एक समस्या बन जाती है। कंपनी की स्थापना के समय की तुलना में बकाया शेयरों की संख्या में बदलाव के कई कारक हैं। कई कॉर्पोरेट कार्रवाइयां हैं जो बकाया शेयरों की संख्या में वृद्धि करती हैं, अर्थात्:

  • प्रारंभिक शेयर: यह पहली बार जारी किए गए शेयरों की संख्या है जब कंपनी को नोटरी डीड के माध्यम से स्थापित किया गया था।
  • आईपीओ (आरंभिक सार्वजनिक पेशकश) शेयर : यह स्टॉक एक्सचेंज पर एक नई कंपनी द्वारा पेश किए गए शेयरों की संख्या है।
  • शेयर राइट इश्यू : कंपनी द्वारा स्टॉक एक्सचेंज पर अपने शेयर बेचने के बाद नए शेयर जारी करने के रूप में एक कॉर्पोरेट कार्रवाई है, जिसका उद्देश्य पूंजी में वृद्धि करना है।
  • ईएसओपी शेयर (कर्मचारी स्टॉक स्वामित्व योजना): यह कर्मचारियों को दिए गए शेयरों के रूप में एक बोनस है।
  • वारंट शेयर : एक स्वामित्व विकल्प जिसे शेयरों में बदला जा सकता है। आमतौर पर, जब कोई कंपनी राइट्स इश्यू रखती है, तो कंपनी उन निवेशकों को वारंट के रूप में बोनस प्रदान करेगी, जो राइट्स इश्यू पर अपने पूर्व-खाली अधिकारों का लाभ उठाना चाहते हैं।
  • शेयर परिवर्तनीय बांड: ऋण का एक रूप है जिसे ऋण देय होने पर शेयरों में परिवर्तित किया जा सकता है।

EPS की गणना का उदाहरण

जनवरी 2022 में पी.टी. बेर्दिकारी के पास 1.5 बिलियन बकाया शेयर हैं। दिसंबर 2022 की शुरुआत में, कंपनी ने राइट्स इश्यू आयोजित किया और 6 बिलियन नए शेयर जारी किए। 2023 में, पी.टी. बेर्दिकरी ने 2022 के लिए आईडीआर 800 बिलियन का शुद्ध लाभ बताते हुए अपने वित्तीय विवरण जारी किए। पीटी का ईपीएस मूल्य क्या है। स्वतंत्र?

मूल ईपीएस मूल्य की गणना करने के लिए, हम शुद्ध आय को 2022 में बकाया कुल शेयरों के भारित औसत से विभाजित कर सकते हैं। बकाया शेयरों की संख्या की गणना प्रत्येक अवधि में शेयरों की संख्या पर विचार करके की जाती है जिसमें बकाया परिवर्तन होता है।

यदि हम मानते हैं कि 2022 में 365 दिनों के लिए शेयरों की प्रारंभिक संख्या 1.5 बिलियन शेयर है, और 1 दिसंबर, 2022 से 31 दिनों के लिए राइट्स इश्यू शेयरों की संख्या 6 बिलियन शेयर है, तो औसत कुल शेयर बकाया होगा:

[(1.5 अरब x 365) + (6 अरब x 31)] / [365+31] = 733.5 अरब / 396 = 1,852,272,272

इस प्रकार, मूल ईपीएस मूल्य है:

800,000,000,000 / 1,852,272,272 = आईडीआर 431.90

हालाँकि, यदि हम यह मानकर डाइल्यूटेड ईपीएस की गणना करते हैं कि वर्ष के अंत में (31 दिसंबर, 2022) सभी बकाया शेयर 7.5 बिलियन शेयर हैं, तो डाइल्यूटेड ईपीएस मूल्य है:

800,000,000,000 / 7,500,000,000 = आईडीआर 106.6

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि बुनियादी और पतला ईपीएस मूल्य कंपनी की लाभप्रदता के बारे में अलग-अलग जानकारी प्रदान करते हैं, और निवेशकों को निवेश निर्णय लेने से पहले इन दो मूल्यों पर विचार करना चाहिए।

बुनियादी और पतला ईपीएस मूल्यों के बीच एक महत्वपूर्ण अंतर है। अगले वर्ष में, ईपीएस मूल्य बकाया शेयरों की कुल संख्या द्वारा निर्धारित किया जाएगा क्योंकि दोनों मूल्य 365 दिन पुराने हैं।

मूल ईपीएस मूल्य कंपनी प्रबंधन के लिए वर्ष के वित्तीय प्रदर्शन का आकलन करने के लिए उपयोगी हो सकता है, लेकिन निवेशकों के लिए, कंपनी के भविष्य के प्रदर्शन का विश्लेषण करने के लिए पतला ईपीएस मूल्य अधिक उपयुक्त है, क्योंकि सिद्धांत रूप में, प्रति शेयर आय का मूल्य सभी से विभाजित किया जाना चाहिए। बकाया शेयर।

उदाहरण के लिए, यदि 2021 में पी.टी. बेर्डिकरी आईडीआर 90 के एक बुनियादी या पतला ईपीएस मूल्य की रिपोर्ट करता है, मीडिया में रिपोर्ट किए गए ईपीएस मूल्य में शानदार वृद्धि को देखकर निवेशक आश्चर्यचकित होंगे। गणना इस प्रकार है:

मूल ईपीएस मूल्य वृद्धि (431.9 – 90) / 90 = 379.8% है

पतला ईपीएस मूल्य वृद्धि (106.6 – 90) / 90 = 18.4% है

आमतौर पर, मीडिया केवल मूल ईपीएस मूल्य वृद्धि की रिपोर्ट करता है जो 379.8% तक पहुंच गई, जबकि वास्तव में यह केवल 18.4% थी। इससे निवेशक ईपीएस मूल्य के संबंध में गलत निर्णय ले सकते हैं।

फिर, निवेशक अपने द्वारा खरीदे जाने वाले शेयरों के बारे में निर्णय लेने के लिए आय प्रति शेयर मूल्य का उपयोग कैसे कर सकते हैं? विधि काफी आसान है, अर्थात् इस वर्ष प्राप्त ईपीएस मूल्य की पिछली अवधि में ईपीएस मूल्य के साथ तुलना करके।

यदि ईपीएस मूल्य बढ़ता है, तो यह इंगित करता है कि जारीकर्ता व्यवसाय वृद्धि का अनुभव कर रहा है जो आने वाले वर्ष में भी होने की उम्मीद है।

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